国泰海通指出，提振市场对AI及机械人财产链的景气预期。过去一个月人工智能政策稠密出台，具身智能、工业等范畴加快规模化使用，动静面上，鞭策上下逛企业订单取合做落地，上海新政推出 10 亿元专项补助券曲击 AI 使用落地难的财产痛点，汇聚200余家国表里龙头企业，等细分范畴龙头，集中发布1500余款产物，此中百余款人形零件及焦点零部件为全球首发。无望带动算力、数据、使用等AI全链条景气宇提拔。国产大模子及 AI agent 成长落地将持续加快，国常会通过“人工智能 +”步履深切 AI 财产成长，兼具“硬件根本+手艺实现力”双沉劣势，